Analisis Keuangan Saham 1503 - China Merchants Commercial Real Estate Investment Trust (SEHK) Stock

Gambaran Umum

China Merchants Commercial Real Estate Investment Trust (China Merchants C-REIT) berbasis di Hong Kong dan beroperasi di sektor real estat, terutama berfokus pada properti komersial yang menghasilkan pendapatan. REIT ini merupakan bagian dari portofolio yang lebih luas yang dikelola oleh China Merchants Group, sebuah konglomerat milik negara. Karakteristik utama China Merchants C-REIT adalah strategi investasinya yang menargetkan aset real estat komersial terutama di daratan Tiongkok. Sejak didirikan, REIT ini bertujuan untuk mengoptimalkan imbal hasil portofolio dan meningkatkan nilai aset melalui akuisisi strategis, manajemen aset proaktif, dan pembiayaan yang efektif. Proyek-proyek REIT ini biasanya mencakup gedung perkantoran kelas atas dan pengembangan penggunaan campuran yang terletak di pusat-pusat ekonomi utama di seluruh Tiongkok, menyelaraskan investasi real estat dengan tren pertumbuhan ekonomi regional.

Skor Kualitas, Nilai, dan Momentum

Kartu ini menunjukkan skor Kualitas, Nilai, dan Momentum untuk perusahaan tersebut.

Kualitas

The QualityScore is a proprietary scoring model that identifies high quality companies, based on cash generating efficiencies.

Nilai

Model penilaian eksklusif yang memberi peringkat pada perusahaan berdasarkan valuasi relatifnya. Skor berkisar antara 0 hingga 100, dengan 100 sebagai yang paling diremehkan nilainya.

Momentum

Proprietary scoring model that ranks companies on their six-month momentum.

Sentimen Dana

Skor Sentimen Dana (sebelumnya dikenal sebagai Skor Kepemilikan) adalah model kuantitatif eksklusif yang memberi peringkat pada perusahaan berdasarkan tingkat akumulasi kepemilikan.

QVM

The QVM Score is a proprietary scoring model that combines Quality, Value, and Momentum into a single metric that ranks companies from 0 to 100.

Laporan Laba Rugi: Pendapatan, Laba Operasional, Laba Bersih

Nilai revenue untuk China Merchants Commercial Real Estate Investment Trust per 2025 Jun 30 adalah 488.03 MM.
Nilai operating income untuk China Merchants Commercial Real Estate Investment Trust per 2025 Jun 30 adalah 328.23 MM.
Nilai net income untuk China Merchants Commercial Real Estate Investment Trust per 2025 Jun 30 adalah -97.75 MM.

Period End (TTM)	Revenue (MM)	Operating Income (MM)	Net Income (MM)
2025-06-30	488.03	328.23	-97.75
2025-03-31	508.69	342.55	-141.26
2024-12-31	529.36	356.86	-184.77
2024-09-30	523.42	353.18	-217.59
2024-06-30	517.49	349.50	-250.40
2024-03-31	503.32	339.96	-211.36
2023-12-31	489.16	330.41	-172.32
2023-09-30	491.91	336.09	-203.52
2023-06-30	494.67	341.77	-234.73
2023-03-31	463.19	315.18	-222.14
2022-12-31	431.70	288.58	-209.54
2022-09-30	413.89	272.57	-53.35
2022-06-30	396.07	256.57	102.84
2022-03-31	414.45	272.45	185.27
2021-12-31	432.83	288.34	267.70
2021-09-30	418.43	279.19	319.95
2021-06-30	404.02	270.05	372.20
2021-03-31	387.07	259.80	328.62
2020-12-31	370.12	249.56	285.05

Laporan Laba Rugi: EPS

Period End (TTM)	Earnings Per Share Basic	Earnings Per Share Diluted
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31	-0.16
2024-09-30	-0.19	-0.19
2024-06-30	-0.22	-0.22
2024-03-31	-0.19	-0.19
2023-12-31	-0.15
2023-09-30	-0.18	-0.18
2023-06-30	-0.21	-0.21
2023-03-31	-0.20	-0.20
2022-12-31	-0.19
2022-09-30	-0.05	-0.05
2022-06-30	0.09	0.09
2022-03-31	0.16	0.16
2021-12-31	0.24
2021-09-30	0.28	0.28
2021-06-30	0.33	0.33
2021-03-31	0.29	0.29
2020-12-31	0.25

Arus Kas: Operasi, Investasi, Pendanaan

Period End (TTM)	Cash From Operating Activities (MM)	Cash From Investing Activities (MM)	Cash From Financing Activities (MM)
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31	268.10	-96.81	-263.73
2024-09-30	285.11	-42.63	-231.13
2024-06-30	302.12	11.54	-198.52
2024-03-31	288.52	-28.00	-233.79
2023-12-31	274.91	-67.55	-269.07
2023-09-30	234.63	-93.88	-264.14
2023-06-30	194.35	-120.22	-259.21
2023-03-31	197.36	-594.21	507.62
2022-12-31	200.37	-1,068.20	1,274.46
2022-09-30	220.97	-1,097.77	1,338.05
2022-06-30	241.57	-1,127.35	1,401.64
2022-03-31	238.33	-504.03	713.02
2021-12-31	235.09	119.28	24.40
2021-09-30	247.52	58.14	-296.60
2021-06-30	259.95	-3.00	-617.60
2021-03-31	227.33	-67.66	-893.02
2020-12-31	194.71	-132.32	-1,168.45

Metrik Penilaian: PE, PriceToBook, PriceToTBV

P/Book: The current closing price divided by the book value per share.

P/TBV: The current price divided by the tangible book value per share.

Period End (TTM)	p/e	P/Book	P/TBV
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31

Metrik Penilaian: EBitToEv, EBit3YrAvgToEv

Period End (TTM)	EBIT/EV	EBIT (3y)/EV
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31

Efektivitas Manajemen

roa untuk China Merchants Commercial Real Estate Investment Trust pada 2025 Jun 30 adalah -0.02.
roe untuk China Merchants Commercial Real Estate Investment Trust pada 2025 Jun 30 adalah -0.04.
roic untuk China Merchants Commercial Real Estate Investment Trust pada 2025 Jun 30 adalah -0.02.
croic untuk China Merchants Commercial Real Estate Investment Trust pada 2025 Jun 30 adalah -0.01.
ocroic untuk China Merchants Commercial Real Estate Investment Trust pada 2025 Jun 30 adalah 0.03.

Period End (TTM)	ROA	ROE	ROIC (Tingkat Pengembalian Investasi Modal)	CROIC	OCROIC
2025-06-30	-0.02	-0.04	-0.02	-0.01	0.03
2025-03-31	-0.02	-0.03	-0.02	0.00	0.00
2024-12-31	-0.02	-0.04	-0.03	0.01	0.03
2024-09-30	-0.02	-0.04	-0.03	-0.01	0.03
2024-06-30	-0.02	-0.04	-0.02	-0.01	0.03
2024-03-31	-0.02	-0.04	-0.02	-0.01	0.03
2023-12-31	-0.02	-0.06	-0.02	-0.01	0.03
2023-09-30	-0.02	-0.05	-0.03	-0.02	0.02
2023-06-30	-0.02	-0.05	-0.03	-0.02	0.02
2023-03-31	-0.02	-0.05	-0.02	0.01	0.02
2022-12-31	-0.01	-0.01	-0.00	0.04	0.02
2022-09-30	-0.01	-0.01	-0.00	0.04	0.02
2022-06-30	0.01	0.03	0.01	0.06	0.03
2022-03-31	0.03	0.05	0.02	0.06	0.03
2021-12-31	0.04	0.07	0.03	0.05	0.03
2021-09-30	0.04	0.08	0.04	0.00	0.03
2021-06-30	0.05	0.10	0.06	-0.06	0.04
2021-03-31	0.04	0.09	0.05	-0.12	0.04
2020-12-31	0.04	0.08	0.05	-0.19	0.03

Gross Margins

marjin kotor untuk China Merchants Commercial Real Estate Investment Trust pada 2025 Jun 30 adalah 0.71.
marjin bersih untuk China Merchants Commercial Real Estate Investment Trust pada 2025 Jun 30 adalah -0.35.
marjin operasi untuk China Merchants Commercial Real Estate Investment Trust pada 2025 Jun 30 adalah 0.67.

Margin Kotor: The Gross Margin is the ratio of revenue left after substracting the Cost of Goods Sold. It is calculated as 1.0 - (Revenue - COGS ) / Revenue.

Margin Keuntungan Bersih: Margin Bersih (juga dikenal sebagai Margin Keuntungan) adalah rasio pendapatan yang tersisa setelah dikurangi Pendapatan Bersih. Perhitungannya adalah Pendapatan Bersih / Pendapatan.

Margin Operasi: Margin Operasi adalah rasio pendapatan yang tersisa setelah dikurangi Pendapatan Operasi. Perhitungannya adalah Pendapatan Operasi / Pendapatan.

Period End (TTM)	Margin Kotor	Margin Keuntungan Bersih	Margin Operasi
2025-06-30	0.71	-0.35	0.67
2025-03-31	0.71	-0.35	0.67
2024-12-31	0.71	-0.48	0.68
2024-09-30	0.71	-0.48	0.68
2024-06-30	0.70	-0.35	0.67
2024-03-31	0.70	-0.35	0.67
2023-12-31	0.73	-0.47	0.70
2023-09-30	0.73	-0.47	0.70
2023-06-30	0.73	-0.47	0.70
2023-03-31	0.72	-0.48	0.69
2022-12-31	0.69	-0.13	0.66
2022-09-30	0.69	-0.13	0.66
2022-06-30	0.68	0.26	0.65
2022-03-31	0.69	0.45	0.66
2021-12-31	0.71	0.62	0.67
2021-09-30	0.71	0.76	0.67
2021-06-30	0.70	0.92	0.67
2021-03-31	0.70	0.85	0.67
2020-12-31	0.70	0.77	0.67